我要评论文：雨果
不定期不定額以備不時之需
除了定期定額，雨果也建議同用也建議同時採用不定期不定額，股除如果每月存下15,定期定額定期000元買股票，可以設定定期定額10,時採000元，另外5,不定不時000元先存在銀行戶頭，未來幾個月內如果碰到股市不理性的額備回檔或是突然大跌，就可以動用這筆資金單筆加碼。雨果也建議同用如果暫時沒有加碼機會，股除這筆錢就當作備用金，定期定額定期如果臨時有需要大筆金額的時採支出，而生活費的不定不時存款不夠時，必要時就可挪用這筆資金。額備
這筆不定期不定額的雨果也建議同用資金不需要多，也不能多，股除若累積很多就表示有一定比例的定期定額定期資金沒有投資到股市，這與原本的規劃不同，這筆資金只是預備用在未來若有大跌情況發生時可以加碼，若都沒有發生，還是應該要單筆買進股票，不要讓這筆錢一直存在戶頭。例如前面舉例每個月有五千元是累積在銀行戶頭，當累積到超過五萬元時，就可在適當時機直接加碼買進，再把資金投入股市。
若未來幾個月的股市一直上漲，那麼這筆資金不就會買到比較貴的價格嗎？沒錯，若是上述情況確實是會買貴，相對的，若是股市下跌也能夠買便宜一點，這就是取捨，不定期不定額可彈性運用，如果你不想如此麻煩，也可以將15,000元全部都設定好定期定額，因為相較於10年或20年後的價格，目前落差幾個月的價差，可能之後來看都是微不足道，不需要太在意現在是買貴還是買便宜。
「股票＋定存」雙管齊下，做好資產規劃
我們提過每個人一定要做資產配置，在股票交易上也可以做好不同投資資產的配置，資產配置最重要的概念就是投資的資產彼此之間不會互相影響，兩者不要有絕對的連動關係。若只有投資台股，最簡單的資產配置就是現金，放在銀行的現金也是一種資產，可以選擇活存或定期定存，而且不管股市大漲或大跌，都不會影響放在銀行裡的現金。
依據自己的風險承受度與投資目標需求，決定資產的分配比例。譬如積極型的投資人可以將投資資金的80%放在股市，剩餘的20%放在銀行定存賺取利息，不管股票漲跌，這20%的資金就是安全的賺取定存利息，它同樣也會帶來獲利只是比較少，但當你需要在股市加碼資金時，這筆定存現金就隨時可以動用。
就如同平常買賣個股，當看好一檔標的時，大部分的人不至於會一次梭哈，投入所有資金買進，通常會先買幾張試試水溫，然後再看股價發展決定是否加碼，或是暫時觀望，而這時手上應該還有不少現金。之後可能股價下跌了，但你覺得公司營運不變，反而出現更好的機會用更便宜的價格買進股票，於是動用現金再買進幾張股票，直到現金快要用完，或是公司營運出現轉變，又或是找到另一檔覺得更好的股票，才會將手上資金重新分配。
一般人通常都不會把資金用盡，許多專家建議至少留20%～30%的資金在手，若碰到非理性下跌時才有本錢可以加碼，逢低攤平。同樣的資產配置概念執行起來也與之相似，保留20%資金在銀行活存或定存，等到適當時機時可能就會需要動用這筆資金加碼，只是我所要建議的加碼方式與概念不太一樣。
一般投資人是看股價、看消息、看信心、看投顧老師建議，才考慮要不要加碼，而我建議要有固定條件的加碼，當條件一到就執行，不需要聽誰的意見，也不需要管當時財經台的任何資訊，因為這些都不是評估因素，只要按紀律執行就對了。
八二法則，執行資產再平衡
規劃好股票、定存的資產配置之後，以前面提到的原則80%資金買進0050與20%資金放在銀行定存，接著就是規劃執行資產再平衡的條件了，所謂資產再平衡就是把已經偏離所規劃的資產分配比例再調整回來。舉例來說，我願意將80%的資產用來承擔股市的漲跌報酬與風險，20%放在安全保本的銀行定存，若一段時間後股市上漲30%，導致我的整體資產比例變成股票資產占84%，銀行定存在獲得1%利息後還只占16%，這時候我在股市所要承擔風險的資產比原本規劃的多4%，此時就要將資產比例調整回80%與20%，這就是「資產再平衡」。
實際做法是：先計算股市與定存的整體資產總和，接著重新計算80%的股票資產市值，超過的金額就要賣掉持股換成現金，然後將現金放進銀行定存，把資產比例調整回80%比20%，操作方式如表4-1。
Photo Credit: 幸福文化出版如表4-1，假設一開始的資產是100萬元，投資80萬元購買元大台灣50（0050），還有20萬元放在銀行定存，當股票上漲造成資產已偏離原本的分配比例時，表中0050上漲30%，而銀行定存也拿到1%的利息，此時就需要將過多的股票資產賣掉，換成現金放入銀行定存，把資產分配比例再平衡回80%比20%，所以這時應該要賣掉價值46,400元的股票，並將這筆現金改放到銀行定存，股票價值從104萬元回到99.36萬元，而定存金額從20.2萬元增加為24.84萬元。
過去常聽到專家說股票漲多要獲利了結，股票下跌要逢低攤平，這一句話說起來很簡單，但是執行上卻相當困難。因為我們不知道怎樣才算是漲多，10%算多嗎？還是要20%、30%或50%？下跌10%該拿現金加碼攤平嗎？還是要等20%、30%或50%？過去在投資個股的時候，這些問題一直沒有標準答案，專家會要投資人自己評估該檔個股未來的營業成長變化，每股盈餘會增加還是減少，當下本益比高還是低，當時的K 線趨勢是上升、反轉、轉跌、還是下跌，你的資金分成幾批可以加碼等等，這麼多複雜的問題，如果我都知道那還需要問專家嗎？
最新评论